近期，上市銀行密集發(fā)布2025年業(yè)績報(bào)告，勾勒出信貸資金的流向與布局。金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像，透過“錢流”去向，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)、向新提質(zhì)的發(fā)展脈絡(luò)清晰鮮明。

充足投放為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)力支撐

金融“活水”的持續(xù)注入，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健前行的重要保障。2025年，上市銀行加大信貸投放力度，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國有銀行當(dāng)年新增貸款共計(jì)超9.4萬億元。

充沛的資金供給筑牢發(fā)展根基。年報(bào)顯示，截至2025年末，工商銀行全年新增信貸投放、債券投資合計(jì)4.8萬億元，創(chuàng)歷史新高；建設(shè)銀行發(fā)放貸款凈額同比增長7.53%；農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)年新增貸款2.23萬億元，領(lǐng)先同業(yè)。

“在總量引領(lǐng)的同時(shí)，我們更加注重投放結(jié)構(gòu)和節(jié)奏的優(yōu)化，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色、普惠等重點(diǎn)領(lǐng)域保持較快增長，國有大行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的作用得到有力發(fā)揮。”工商銀行行長劉珺道出了當(dāng)前銀行資金流向的共同趨勢(shì)——從“量的擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)的提升”，精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域。

梳理上市銀行年報(bào)，不少數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì)：2025年末，工行制造業(yè)貸款余額突破5.2萬億元、同比增長近20%；建行投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款同比增長23.46%；農(nóng)行新增縣域貸款超萬億元、農(nóng)戶貸款余額同比增長22.4%。

2025年10月16日，工人在浙江省寧波市江北區(qū)愛柯迪股份有限公司的生產(chǎn)線上工作。新華社記者 江漢 攝

數(shù)據(jù)攀升的背后，是2025年貨幣政策精準(zhǔn)發(fā)力：降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，全面下調(diào)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率0.25個(gè)百分點(diǎn)……一系列政策措施落地見效，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理投放信貸，加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

“五篇大文章”領(lǐng)域增速明顯

哪些領(lǐng)域更“吸金”，從信貸結(jié)構(gòu)變化可見一斑。記者梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，工、農(nóng)、中、建等多家銀行“五篇大文章”各領(lǐng)域貸款增長顯著。

具體來看，科技型企業(yè)獲得越來越多的資金青睞。截至2025年末，工行科技貸款余額突破6萬億元，同比增長近兩成；建設(shè)銀行科技貸款余額5.25萬億元，同比增長18.91%；交通銀行科技型中小企業(yè)貸款同比增速達(dá)36.29%；中信銀行國家級(jí)“專精特新”企業(yè)服務(wù)覆蓋率達(dá)98.48%。

越來越多銀行突破傳統(tǒng)“三張表”限制，創(chuàng)新多元化增信方式，通過“股貸債保”等綜合服務(wù)模式，給予企業(yè)全鏈條全生命周期的金融支持。

養(yǎng)老金融也是銀行發(fā)力重點(diǎn)，相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)保持高速增長。截至2025年末，工行各類養(yǎng)老金管理規(guī)模5.9萬億元，同比增長18.5%；建行和交通銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款同比增速均在50%左右；中信銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款投放增長超一倍。

2025年9月12日，觀眾在2025深圳國際智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)了解智能機(jī)器人。新華社記者 梁旭 攝

此外，在普惠金融領(lǐng)域，不少銀行也表現(xiàn)亮眼。年報(bào)顯示，2025年末，中信銀行普惠型小微企業(yè)貸款占全行貸款總額升至11%；浦發(fā)銀行普惠金融特色產(chǎn)品“浦惠貸”余額較上年末增長192%。

“通過多種方式，我們將資源集中投向‘五篇大文章’的重點(diǎn)領(lǐng)域，相關(guān)貸款成倍增長，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更優(yōu)、資產(chǎn)負(fù)債表更健康、利潤回報(bào)更可持續(xù)。”中信銀行副行長谷凌云說，事實(shí)充分證明，沿著這條道路穩(wěn)步前行，發(fā)展根基才更加牢固，動(dòng)能才更加充足，優(yōu)勢(shì)才更加明顯。

深挖信貸需求提升金融服務(wù)質(zhì)效

“十五五”開局之年，上市銀行信貸投向“向新向優(yōu)”的趨勢(shì)愈發(fā)清晰。

今年前2個(gè)月，農(nóng)行實(shí)體貸款增加1.1萬億元、同比多增，中行人民幣貸款余額增長較好，工行對(duì)公貸款增長較快……業(yè)績發(fā)布會(huì)上的諸多信息，展現(xiàn)出各家銀行正積極搶抓“十五五”開局機(jī)遇，深挖信貸需求，保持信貸投放穩(wěn)定增長。

“今年全年貸款增量目標(biāo)不低于去年，投放節(jié)奏上，將平衡好適度靠前發(fā)力與均衡可持續(xù)增長。”交通銀行副行長周萬阜說。

政府工作報(bào)告將“著力建設(shè)強(qiáng)大國內(nèi)市場(chǎng)”列為今年工作任務(wù)之首。不少銀行在業(yè)績發(fā)布會(huì)上透露，將錨定拓展內(nèi)需增長新空間，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域投資持續(xù)加碼。

比如，工行將圍繞現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提供更適配的金融服務(wù)；農(nóng)行將瞄準(zhǔn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目服務(wù)發(fā)力，力爭(zhēng)今年縣域貸款凈增超萬億元，農(nóng)戶貸款余額突破2萬億元。

與此同時(shí)，多家銀行提出深化消費(fèi)金融專項(xiàng)行動(dòng)。建行將重點(diǎn)支持汽車、家電等商品消費(fèi)和文旅、康養(yǎng)等服務(wù)消費(fèi)；中行將繼續(xù)開展“萬千百億”惠民行動(dòng)；農(nóng)行將圍繞汽車、家裝等傳統(tǒng)消費(fèi)以及綠色、健康等拓展更多消費(fèi)金融場(chǎng)景。

通過科技賦能，提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，已成為各家銀行的“必答題”。

業(yè)績發(fā)布會(huì)上的信息顯示，建行借助AI賦能授信審批全流程，受理量兩位數(shù)增長、平均處理時(shí)間下降30%以上；中行的智能營銷助手已覆蓋各級(jí)客戶經(jīng)理，智能問答助手覆蓋所有網(wǎng)點(diǎn)；中信銀行正在推進(jìn)核心業(yè)務(wù)流程AI重塑……多家銀行正加大科技投入，推動(dòng)人工智能技術(shù)在更多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。

專家表示，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，穩(wěn)定充裕的資金投放、不斷優(yōu)化的信貸結(jié)構(gòu)，正在持續(xù)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和韌性。（記者吳雨、李延霞）